Marginalhandel: Vad handlar på marginal Grunderna Att köpa på marginal lånar pengar från en mäklare för att köpa aktier. Du kan tänka på det som ett lån från din mäklare. Marginalhandel tillåter dig att köpa mer lager än du normalt skulle kunna. För att handla på marginal behöver du ett marginalkonto. Detta skiljer sig från ett vanligt kontantkonto. Där du handlar med pengar på kontot. Enligt lagen är din mäklare skyldig att få din signatur för att öppna ett marginalkonto. Marginalkontot kan ingå i ditt standardkontoöppningsavtal eller kan vara ett helt separat avtal. En initial investering på minst 2000 krävs för ett marginalkonto, även om vissa mäklare kräver mer. Denna insättning kallas minimamarginalen. När kontot har öppnats och fungerat kan du låna upp till 50 av inköpspriset på ett lager. Den del av inköpspriset som du deponerar kallas initialmarginalen. Det är viktigt att veta att du inte behöver marginal hela vägen upp till 50. Du kan låna mindre, säg 10 eller 25. Var medveten om att vissa mäklare kräver att du lägger in mer än 50 av köpeskillingen. Du kan behålla ditt lån så länge du vill, förutsatt att du uppfyller dina skyldigheter. Först när du säljer aktierna i ett marginalkonto går intäkterna till din mäklare mot återbetalning av lånet tills det är fullt betalt. För det andra finns det också en begränsning som kallas underhållsmarginalen. vilket är det minsta kontosaldo du måste behålla innan din mäklare kommer att tvinga dig att sätta in mer pengar eller sälja aktier för att betala ditt lån. När detta händer är det känt som ett marginalanrop. Tja om det här i detalj i nästa avsnitt. Låna pengar är inte utan sina kostnader. Tyvärr är marginella värdepapper i kontot säkerhet. Du måste också betala räntan på ditt lån. Räntekostnaderna tillämpas på ditt konto om du inte väljer att betala. Med tiden ökar din skuldnivå när räntekostnader uppkommer mot dig. När skulden ökar ökar räntekostnaderna och så vidare. Därför köps marginaler huvudsakligen för kortfristiga placeringar. Ju längre du håller en investering desto större är den avkastning som behövs för att bryta jämnt. Om du håller en investering på marginal under en längre tid stackar du oddsen att du kommer att göra en vinst. Inte alla aktier kvalificerar sig för att köpas på marginalen. Federal Reserve Board reglerar vilka aktier som är marginella. Som en tumregel kommer mäklare inte tillåta kunder att köpa öreaktier. Värdepappersobligationer (OTCBB) värdepapper eller inledande offentliga erbjudanden (IPOs) på marginalen på grund av de dagliga riskerna med dessa typer av aktier. Enskilda mäklare kan också besluta att inte marginalera vissa aktier, så kolla med dem för att se vilka restriktioner som finns på ditt marginalkonto. Ett köpkraftsexempel Vi kan säga att du sätter in 10 000 i ditt marginalkonto. Eftersom du sätter upp 50 av köpeskillingen betyder det att du har 20 000 köpkraften. Därefter, om du köper 5 000 varulager, har du fortfarande 15 000 i köpkraft kvar. Du har tillräckligt med pengar för att täcka denna transaktion och har inte tagits in i din marginal. Du börjar låna pengarna först när du köper värdepapper värda mer än 10 000. Detta ger oss en viktig punkt: köpkraften för ett marginalkonto ändras dagligen beroende på prisrörelsen för de marginella värdepapperen i kontot. Senare i handledningen går det bra över vad som händer när värdepapper stiger eller faller. Många krav Priser Alla marginalkonton är föremål för ett minimumskrav på 2 000 aktier. TradeKing kräver 25 000 i kontoförsäljning för nätt uppsatt skrivande och 100 000 för nätt samtal. Vänligen klicka här för viktig information om regler för dagspårning. Vänligen se villkoren i TradeKings Margen - och Optionsavtal. Marginalräntor Basräntan är fastställd till TradeKing Securities eget gottfinnande med hänvisning till kommersiellt erkända räntor, såsom mäklareutlåningsräntan. Baspriserna kan ändras utan föregående meddelande. Provisioner och avgifter från publicerade webbplatser från och med 2282017. Vissa mäklare kan erbjuda mer konkurrenskraftiga avgifter än de som publiceras om vissa saldon eller aktivitetsnivå är uppfyllda. Vänligen kontakta varje mäklare för att bekräfta deras uppdragschema. Priserna är förhandlingsbara för aktiva handlare. Vänligen kontakta oss. Amerikansk och europeisk stil Kontantavräknade optioner Optioner och positioner med American Style-kontantavräknade optioner med en kort komponent måste hållas i ett godkänt alternativkonto på nivå 6 med ett minimikonto på 100K och kommer att hållas till det obearbetade korta kravet. Optionsaffärer och positioner som rör europeisk stil kontantavräknade optioner där något längre ben av positionen är en ytterligare utgångsperiod än de korta benen måste hållas i ett godkänt optionskonto på nivå 6 med ett minimikonto på 100k och kommer att hållas till det obearbetade korta kravet . Långt Aktie: Aktier mellan 3,00 och 6,00 Initialt och Underhåll: 50 av Köppris Långt Aktie: Aktier över 6,00 Initial: 50 av köpet Underhåll: 30 av nuvarande marknadsvärde (50 för koncentrerade konton, när en säkerhet utgör 50 eller mer av konto marknadsvärde, 40 när en position utgör 35-50 av konto marknadsvärdet och 35 när en position utgör 25-35 av kontot värde). Kort aktie: Aktier över 5,00 Inledande: Det största av: 5,00 per aktie eller 50 av marknadsvärdesförsäljningen. Underhåll: Det större av: 5,00 per aktie 100 av nuvarande marknadsvärde 40 av marknadsvärdet (50 för koncentrerade konton, när en säkerhet utgör 50 eller mer av konto marknadsvärdet) 100 av nuvarande marknadsvärde TradeKing tillåter inte nya korta positioner på aktier under 5 Alternativ: Kort Avtäckt (Naket) Ringer IN OCH UT AV PENGEN RINGAR Initial Underhåll: Ju större av: 30 av det underliggande MARKET-priset plus premie minus något av det högsta beloppet 15 av det underliggande MARKET-priset plus premium TradeKing upprätthåller ett minimikrav på 100 per oupptäckt kortoptionsavtal. Alternativ: Kort avtäckt (Naket) PUTS IN-the-Money PUTS Initial Maintenance: Det större av: 30 av det underliggande MARKET-priset plus premien 15 av det underliggande STRIKE-priset plus premien PUTS Initial Maintenance: Den större av: 30 av det underliggande MARKET-priset plus premien minus det högsta beloppet 15 av det underliggande STRIKE-priset plus premium TradeKing upprätthåller ett minimikrav på 100 per oupptäckt kortoptionsavtal. Alternativ: Täckta samtal Initial: Initial marginal krav på lång lager (50 av lång lagerposition). Lång underliggande position ska värderas till lägre av nuvärdet marknadsvärde eller köpoptionspris för marginal eget kapital. Underhållsmarginal: Underhållsmarginalbehov på lång lager (30 av lång lagerposition 65 om koncentrerad). Alternativ: Täckt Puts IN-the-Money PUTS Ursprungligt: Initialt marginalbehov på kort aktie (minst 50 av det korta börsvärdet plus försäljningsvinst, se ovan för korta lagerkrav) i pengarna för de korta alternativen. In-the-Money PUTS Underhåll: Underhållsmarginalbehov på kort lager (minst 40 av det korta börsvärdet plus försäljningsvinst, se ovan för korta lagerkrav) i pengarna för de korta alternativen. OUT-of-the-Money PUTS Initial: Initialt marginalbehov på kort aktiekapital (minst 50 av det korta börsvärdet plus försäljningsvinst, se ovan för korta lagerkrav). Out-of-the-Money PUTS Underhåll: Underhållsmarginalbehov på kort aktiekapital (minst 40 av det korta börskursvärdet plus försäljningsvinst, se ovan för korta lagerkrav). Alternativ: Credit SpreadsShort Verticals Initialt underhåll: Skillnaden mellan strejkpriserna multiplicerat med antalet kontrakt (x 100). Alternativ: Short StraddlesStrangles Initialt underhåll: Initialt marginalbehov för det korta eller korta samtalet, beroende på vilket som är större, plus premien för det andra alternativet. Alternativ: Kortsamtal eller sätta kalenderskivor Initialt underhåll: Samma krav på korta samtal eller sätta. Alternativ: Korta ButterfliesCondors Initialt underhåll: Samma krav på fjärilens korta vertikala spridning eller kondor. Alternativ: Ring eller lägg tillbaka spridningar Initialt underhåll: Samma krav på backspreadens korta vertikala komponent. Alternativ: Spridningsförhållanden eller uppdelningsförhållanden Initialt underhåll: Samma krav på mängden korta alternativ som överstiger antalet långa alternativ. Alternativ: Short Box Spreads Initialt underhåll: Initial margin requirement är skillnaden mellan långa och korta strejkpriser. Alternativ: Short Iron ButterfliesCondors Initialt underhåll: Initial margin kravet är på en av de korta vertikalerna av järnvingarna. Ta reda på dig själv Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Klicka här för att läsa om egenskaper och risker i standardalternativshandboken innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. StockBrokers är en investeringswebbplats som är märkt som att hjälpa konsumenterna att fatta pengar. StockBrokers upprätthåller ett tvärmarknadsförhållande med TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC är inte anknutet till, sponsrar inte, sponsras inte av, stöder inte och stöds inte av de ovan nämnda företagen eller något av deras anknutna företag . TradeKing fick 4 av 5 stjärnor i Barrons 12: e mars, 13: e mars, 14: e mars, 15: e mars, 16: e mars, 17: e mars, 18: e mars , 19: e mars, 20: e mars 2015 och 21: e mars 2016 årliga rankningar av de bästa online-mäklare. Barrons rankade också TradeKing som en av branschens bästa för Options Traders i sin 2016-undersökning. Undersökningarna baseras på handelsteknik, användbarhet, mobil, utbud av erbjudanden, forskningsfaciliteter, rapporter om portföljanalyser, kundserviceutbildning och kostnader. Barrons är ett registrerat varumärke som tillhör Dow Jones Company 2016. Enligt både StockBrokers 2015 och 2016 Online Broker Reviews, fick TradeKing en övergripande 4 av 5 stjärnrecension och refereras härmed som en toppmäklare i båda undersökningarna. TradeKing betygsattes bäst i klass för kommissionsavgifter av StockBrokers i deras broschyrer för 2015 och 2016. Fyra stjärnor har tilldelats Provisionsavgifter, Forskning, Kundtjänst och Utbildning 2015 och 2016. TradeKing LIVE-plattformen mottog 1 Mäklare Innovation 2015 och Trader Network blev betygsatt 1 Community 2014. Varje StockBrokers årliga granskning tar flera hundra timmars forskning för att slutföra och inkluderar mäklarebetyg för nio olika områden över 272 olika variabler: Provisionsavgifter, Användarvänlighet, Plattformsverktyg, Forskning, Kundtjänst, Tillhandahållande av investeringar, Utbildning, Mobilhandel och Bank. NerdWallet hävdade TradeKing bland IRA-leverantörer och billiga mäklare i sin översyn av 2016. TradeKing blev också utnämnd till en av de bästa online-mäklare för aktiehandel av NerdWallet år 2015. Mäklaren bedömdes fyra av fem stjärnor av NerdWallets granskningsteam på grund av sina låga provisioner, avancerad forskning, kostnadsfri dataanalys, användarvänlig verktyg och 0 konto minimum. NerdWallet tittar på över 20 kriterier innan du tilldelar en mäklare ett betyg eller gör en rekommendation, inklusive provisioner, avgifter, konton minimier, handelsplattform, kundsupport och investerings - och kontorsval. Varje kriterium har ett viktat värde, vilket NerdWallet använder för att beräkna ett stjärnbetyg. Dokumentation som stöder TradeKings service - och verktygsutmärkelser och fordringar finns också på begäran genom att ringa 877-495-5464 eller via e-post på servicetradeking. StockBrokers och NerdWallet upprätthåller överföringsrelationer med TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC är inte ansluten till, sponsrar inte, sponsras inte av, stöder inte och stöds inte av de ovan nämnda företagen eller någon av deras anslutna företag. Alla investeringar medför risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Marginalhandel innebär risker och är inte lämplig för alla konton. Alternativstrategier med flera ben innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicit volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat, tar inte hänsyn till provisioner, marginalräntor och andra kostnader och är inte garantier för framtida resultat. Futures trading erbjuds självstyrda investerare genom MB Trading Futures. MB Trading, IB-medlem FINRA, SIPC MB Trading Futures, Inc. IB-medlem NFA Trading in futures är spekulativ och inte lämplig för alla investerare. Investerare bör endast använda riskkapital vid handel med terminer och optioner eftersom det alltid finns risk för betydande förluster. Valutahandel (Forex) erbjuds självstyrda investerare genom TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc och TradeKing Securities, LLC är separata, men anknutna företag. Forex konton skyddas inte av Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forexhandel innebär betydande risk för förlust och är inte lämplig för alla investerare. Ökad hävstång ökar risken. Innan du bestämmer dig för handel med forex bör du noggrant överväga dina ekonomiska mål, investeringsnivå och förmåga att ta ekonomisk risk. Eventuella åsikter, nyheter, undersökningar, analyser, priser eller annan information utgör inte investeringsrådgivning. Läs hela beskrivningen. Observera att spot guld och silver kontrakt inte är föremål för reglering enligt U. S. Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc fungerar som en introducerande mäklare till GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Ditt forex-konto hålls och underhålls på GAIN Capital som fungerar som clearing agent och motpart till dina affärer. GAIN Capital är registrerat hos Commodity Futures Trading Commission (CFTC) och är medlem i National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. är medlem i National Futures Association (ID 0408077). kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA. Återköp med hjälp av samtal, inte marginal samtal För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa, är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Köpa på marginal låter investeraren använda aktier som säkerhet för att låna pengar för att köpa fler aktier. För närvarande kan investerare låna upp till hälften av värdet på det lager de vill köpa. Din mäklare lånar dig med dig så mycket pengar som du lägger upp och tar ut dig en mycket attraktiv ränta. Om beståndet går upp med 1 får du 2 eftersom du nu har dubbelt så många aktier. Högre risk, högre vinst. Antag att du har 10000 och önskar köpa några aktier i XYZ-aktier som för närvarande handlar till 50. Det beloppet tillåter dig bara att köpa 200 aktier. Genom att köpa på margin kan du låna ytterligare 10000 så att du kan köpa totalt 400 aktier. Den totala investeringen är 20000. Att köpa på margin är dock som ett svärd som skär på båda sätten. Medan det är trevligt att veta att du tjänar 2 varje gång aktiekursen stiger med 1, är konversen sann. Varje gång aktien sjunker med en dollar, förlorar du också 2. Sämre än, om aktiekursen kraschar ner får du den fruktade marginalanropet och kan vara tvungen att sälja aktien när du hellre vill köpa den istället. Alternativt med samtalsalternativ. du betalar premie för rätt att köpa den underliggande aktien till ett förutbestämt pris (strejkpris) under en tidsperiod - upp till 2 år med LEAPS-alternativ. I enklare termer är köpoptioner som att hyra underliggande lager. Varje köpoption representerar 100 aktier. Efter samma exempel ovan, anta att ett 3 månaders köpalternativ på XYZ-lager med strykpris på 50 är tillgängligt för 3 vardera. För att styra samma mängd XYZ-lager, vilket är 400 aktier, krävs att 4 köpoptioner köps för en total investering på endast 1200. Detta är också det maximala beloppet du kan förlora om du har fel på lagret. Jämförelsevis kräver hävstångseffekt med marginal 20000 och sämre fortfarande riskerar du ett marginalanrop. Därför är köp på marginal ett farligt sätt att få hävstångseffekt, särskilt när det underliggande lagret är mycket volatilt. Ett bättre alternativ är att köpa köpoptioner istället. Vid köpoptioner är inköpet av köpoptioner mer känt som en köpköp eller långsam samtalsstrategi. Fler artiklar Klar för att börja handla Ditt nya handelskonto finansieras omedelbart med 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med alternativhus virtuell handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är ett begränsat erbjudande. Agera nu kan du också fortsätta läsa Att köpa strängar är ett bra sätt att spela in resultat. Många gånger, aktiekursavståndet upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs vidare. Om du är mycket bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa varan men anser att den är lite övervärderad för tillfället så kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lageret som ett medel för att förvärva det på en rabatt. Läs vidare. Kallas också digitala alternativ tillhörande binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod. Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutsäga nästa multi-bagger, vill du veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft. Läs vidare. Kassaflöden utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date. Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man ange en tullsamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta samtalsstrategin, alternativet. Läs vidare. Vissa aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal. Du är berättigad till utdelningen om du innehar aktierna före utdelningsdagen. Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden är det ofta nödvändigt att ta upp högre risker förutom att göra fler läxor på de företag du vill köpa. Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Daghandel alternativ kan vara en lyckad, lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du använder börja använda alternativ för dag handel. Läs vidare. Lär dig om sätta samtalskvoten, sättet det härleds och hur det kan användas som en kontrastindikator. Läs vidare. Satsningsparitet är en viktig princip i optionsprissättning som först identifierades av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship between Put and Call Prices, 1969. Den säger att premien på ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande säljoption har samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa. Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker i samband med olika positioner. De är kända som grekerna. Läs vidare. Eftersom värdet på aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde. Läs vidare. Köpande aktier på marginal Margi n innebär att köpa värdepapper, till exempel aktier, genom att använda medel du lånar från din mäklare. Köpa aktier på marginalen liknar att köpa ett hus med ett inteckning. Om du köper ett hus till ett köpeskilling på 100 000 och sätter 10 procent ner, är ditt eget kapital (den del du äger) 10 000, och du lånar de återstående 90 000 med en inteckning. Om värdet på huset stiger till 120 000 och du säljer, kommer du att göra en vinst på 100 procent (stängande kostnader uteslutna). Hur är det? Den 20 000 vinsten på fastigheten representerar en vinst på 20 procent på inköpspriset på 100 000, men eftersom din reala investering är 10 000 (nackdelen), går din vinst ut till 200 procent (en vinst på 20 000 på ditt första investering på 10 000). Att köpa på margin är ett exempel på att använda hävstångseffekt för att maximera vinsten när priserna stiger. Leverag e använder helt enkelt lånade pengar för att öka vinsten. Denna typ av hävstång är stor på en gynnsam marknad, men det fungerar mot dig på en ogynnsam (björn) marknad. Säg att ett 100 000 hus du köper med 90 000 hypotekslån faller i värde till 80 000 (och fastighetsvärden kan minska under ekonomiska svåra tider). Din utestående skuld på 90 000 överstiger värdet på fastigheten. Eftersom du är skyldig mer än du äger, är det negativt nettovärde. Hävstång är ett dubbelkantigt svärd. Marginalresultat Antag att du tror att beståndet för företaget Mergatroid, Inc. för närvarande på 40 per aktie, kommer att öka i värde. Du vill köpa 100 aktier, men du har bara 2000. Vad kan du göra Om du har för avsikt att köpa 100 aktier (jämfört med att bara köpa de 50 aktierna du har pengar till) kan du låna ytterligare 2 000 från din mäklare på marginalen. Om du gör det, vad är det potentiella resultatet Om aktiekursen går upp Detta är det bästa resultatet för dig. Om Mergatroid går till 50 per aktie kommer din investering att värda 5.000, och din utestående marginallån kommer att vara 2.000. Om du säljer, kommer det totala intäkterna att betala av lånet och lämna dig med 3.000. Eftersom din initiala investering var 2.000, är din vinst en solid 50 procent för att slutligen ditt 2 000 huvudbelopp genererade en 1.000 vinst. Om du emellertid betalar hela 4000 före 8212 utan marginallånet 8212 kommer din 4000 investering att generera en vinst på 1 000 eller 25 procent. Med marginal kommer du att dubbla avkastningen på dina pengar. Utnyttjande, när den används ordentligt, är mycket lönsam. Det är dock fortfarande skuld, så förstå att du måste betala det i slutändan. Om aktiekursen inte stiger Om aktiestocken inte går någonstans måste du betala ränta på det marginallånet. Om aktiebolaget betalar utdelningar kan dessa pengar täcka några av kostnaden för marginallånet. Med andra ord kan utdelningar hjälpa dig att betala vad du lånar från mäklaren. Att ha beståndet varken stiger eller faller kan verka som en neutral situation, men du betalar ränta på ditt marginallån med varje dag som går. Av denna anledning kan marginalhandel vara en bra ersättning för konservativa investerare om aktiebolaget betalar en hög utdelning. Många gånger kan en hög utdelning från 5 000 varulager överstiga den marginalränta som du måste betala från de 2500 (50 procent) du lånar från mäklaren för att köpa den aktien. Om aktiekursen går ner kan köp på marginal fungera mot dig. Vad händer om Mergatroid går till 38 per aktie Marknadsvärdet på 100 aktier kommer att bli 3.800, men ditt eget kapital kommer att krympa till endast 1800 eftersom du måste betala ditt 2000-marginallån. You8217 ser inte exakt på en katastrof just nu, men du borde vara försiktig, eftersom marginallånet överstiger 50 procent av din aktieinvestering. Om det går något lägre kan du få det rädda marginalanropet när mäklaren faktiskt kontaktar dig för att fråga dig om att återställa förhållandet mellan marginallånet och värdepappersvärdet. Behåll ditt balans När du köper aktier på marginalen måste du upprätthålla ett balanserat förhållande mellan marginalskulden och eget kapital på minst 50 procent. Om skulddelen överstiger denna gräns, måste you8217ll kräva att du återställer det förhållandet genom att deponera antingen mer aktier eller mer pengar på ditt mäklarkonto. Det extra lager du deponerar kan vara lager som8217s överförts från ett annat konto. Om till exempel Mergatroid går till 28 per aktie överstiger marginallånsdelen 50 procent av eget kapitalvärdet i det aktuella lagret 8212, eftersom marknadsvärdet på ditt lager är 2.800 men marginallånet är fortfarande 2,000. Marginallånet är en oroande 71 procent av marknadsvärdet (2 000 dividerat med 2 800 71 procent). Förvänta dig att få ett samtal från din mäklare för att placera fler värdepapper eller kontanter på kontot för att återställa 50 procenten av saldot. Om du kan få fler aktier, andra värdepapper eller kontanter, är nästa steg att sälja aktier från kontot och använda vinsten för att betala av lånet. För dig betyder det att realisera en kapitalförlust 8212 du förlorade pengar på din investering. Federal Reserve Board reglerar marginalkrav för mäklare med förordning T. Diskutera denna regel med din mäklare för att fullt ut förstå dina (och broker8217s) risker och skyldigheter. Förordning T dikterar den lägsta procentsatsen som marginalen bör fastställas till. För de flesta börsnoterade aktier är det 50 procent. Margin, som du kan se, kan eskalera dina vinster på uppsidan men förstora dina förluster på nedsidan. Om ditt lager plummar drastiskt kan du hamna med ett marginallån som överstiger marknadsvärdet på det lager du använde lånet att köpa. På den växande björnmarknaden år 2000 blev många skadade av lagerförluster och ett stort antal av dessa förluster förvärrades, eftersom människor inte behövde hantera det ansvar som handlar om marginalhandel. Om du köper aktier på marginalen, använd ett disciplinerat tillvägagångssätt. Var extra försiktig när du använder hävstångseffekt, till exempel ett marginallån, eftersom det kan komma tillbaka. Håll följande punkter i åtanke: Ha rikliga reserver av kontanter eller marginella värdepapper i ditt konto. Försök hålla marginalförhållandet 40 procent eller mindre för att minimera risken för ett marginalanrop. Om du är nybörjare, överväg att använda margin för att köpa aktier i stora företag som har ett relativt stabilt pris och betala en bra utdelning. Vissa köper inkomster som har utdelningsräntor som överstiger marginalräntan, vilket innebär att beståndet slutar betala för eget marginallån. Kom bara ihåg de stoppa order. Ständigt övervaka dina lager. Om marknaden vänder mot dig kommer resultatet att bli speciellt smärtsamt om du använder marginal. Ha en återbetalningsplan för din marginalskuld. Marginallån mot dina investeringar innebär att du betalar ränta. Ditt yttersta mål är att tjäna pengar och betala ränta i din vinst.
No comments:
Post a Comment